如何卖掉学生债务会影响学生:它不会

作者:终妃郧

联邦政府持有的全国学生贷款债务的成本已经加快,达到300亿澳元大关,这延续了债券销售可能出现的谣言。如果发生这种情况,对学生来说这不是一件坏事。我们首先需要了解债务成本如何增长如此之大。澳大利亚最近取消了本科大学学位数上限,为成千上万本来不上大学的学生打开了大门。这些学生中有许多来自弱势背景,或者是他们家中第一个踏入演讲厅的人,特别是在地区。学生宿位的脱离将被证明是我们这个时代最不被认可的国家建设举措之一。它将在每个受益的学生的职业生涯中返回社会红利。但它付出了代价。所有这些新生都有资格申请政府帮助贷款来协助支付学费,增加了欠政府的HELP债务。仅在2012 - 13年,HELP成本就增加了16亿美元。我是第一个将这称为长期国家投资的人。但实际上,财政部的预算并不是神奇的布丁,我们希望政府能够平衡其账目。如果英联邦没有考虑三个明显的选择来控制不断增长的HELP债务,我会感到惊讶。首先是再次上大学名额。第二是改变贷款合同条款,对政府有利。这可能意味着收取学生贷款的利息,降低偿还开始的工资门槛,甚至追究死亡或在海外工作的学生的债务。第三种选择是向银行出售HELP债务,并使用这笔资金继续实施无上限的学生计划。选择第一选项 - 限制学生数量 - 将是一场全国性的悲剧。第二种选择 - 在偿还贷款方面更加艰难 - 可能会对除了更多特权的学生之外的所有人进行学习产生抑制作用。然而,选择三 - 出售或更准确地证明债务证券化 - 应该对学生没有任何影响。如果HELP债务证券化将会发生这种情况。学生们仍然会像往常一样与政府签订贷款合同。政府仍将是该贷款的融资人 - 这也将保持不变。政府将继续通过税务局收回偿还债务的人。不同的是,英联邦将以今天150亿至200亿美元的降价出售其300亿美元长期偿还债券的权利。是的,政府在这个过程中稍微改变了自己,但是它会在立即注入现金的同时从账簿上取消债务 - 而不是等待数年才能看到这笔钱流入。在这种情况下,学生没有任何变化。他们继续向ATO偿还,最常见的是通过工资装饰。但ATO随后将还款交给了一家购买债务权利的银行。这不仅是为学生提供的唯一选择,也让政府摆脱了金融困境。银行之所以赢得胜利是因为他们喜欢控制其他人的债务,而且由于他们不必每三年参加一次民意调查,他们可以耐心等待。最终他们将从他们最初支付的还款流中收回更多,尽管他们不会收回全部债务金额。总会有一部分坏账者,但这会被计入销售价格。该计划的批评者称,银行可能会施压,要求政府以牺牲学生的利益为代价来增加交易。这可能是以贷款利息的形式,从较低的工资门槛开始的还款,甚至死亡的学生被追讨未付的债务。然而,这些都是相当薄弱的论点,因为政府明天可以做出这些改变,并享受额外的贷款偿还,而不必担心证券化交易。关于这笔交易的价值在于政府和银行的价值,有很多讨论,但几乎没有关于什么对学生最好的辩论。如果出售债务有助于确保未上限系统的未来,为那些不会上大学的学生提供场所,那么对我来说这是一个明智的选择。....

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